6月21日,最高人(ren)民(min)(min)法(fa)(fa)(fa)院召開了《關(guan)于為(wei)設立(li)科創板并試(shi)點注(zhu)冊制(zhi)改(gai)革(ge)(ge)提供(gong)司(si)法(fa)(fa)(fa)保障的(de)若干意見》(以下簡稱“《意見》”)的(de)新聞發(fa)布(bu)會,從依(yi)法(fa)(fa)(fa)保障以市場(chang)(chang)機制(zhi)為(wei)主導的(de)股(gu)票發(fa)行制(zhi)度改(gai)革(ge)(ge)順利推(tui)進、依(yi)法(fa)(fa)(fa)提高資(zi)本市場(chang)(chang)違(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)規成(cheng)本、建立(li)健全與(yu)注(zhu)冊制(zhi)改(gai)革(ge)(ge)相(xiang)適應的(de)證(zheng)券民(min)(min)事訴訟(song)制(zhi)度等(deng)方面(mian)提出了17條(tiao)舉(ju)措。這是最高法(fa)(fa)(fa)歷史上首(shou)次(ci)為(wei)資(zi)本市場(chang)(chang)基礎性(xing)制(zhi)度改(gai)革(ge)(ge)安排而專門制(zhi)定的(de)系統性(xing)、綜合性(xing)司(si)法(fa)(fa)(fa)文件。本文梳理了最高人(ren)民(min)(min)法(fa)(fa)(fa)院審(shen)判(pan)委員會專職委員劉貴祥在發(fa)布(bu)會上發(fa)言的(de)要點。
首次為資本市場基礎性制度改革安排司法文件
《意見》是最高人民法(fa)院歷史上首次(ci)為(wei)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場基(ji)礎(chu)性制度改革(ge)安排而專門(men)制定(ding)的(de)系統(tong)性、綜(zong)合性司(si)法(fa)文件(jian)。《意見》堅持(chi)以習近平(ping)新(xin)時代(dai)中(zhong)國特色社會主義思想(xiang)為(wei)指(zhi)導(dao),認真落實(shi)習近平(ping)總書記(ji)關于資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場的(de)一系列重要指(zhi)示(shi)(shi)批示(shi)(shi)精(jing)神,立(li)足司(si)法(fa)審判職能(neng)作(zuo)用,從(cong)落實(shi)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場法(fa)治化改革(ge)方向(xiang)、妥善應對涉科(ke)創板糾紛中(zhong)的(de)新(xin)情況、新(xin)問題的(de)角度,通(tong)過依法(fa)審判和執行,把保護(hu)投資(zi)(zi)者合法(fa)權益(yi)、防(fang)范(fan)化解金融風險作(zuo)為(wei)證券審判的(de)根本(ben)(ben)性任務,為(wei)加(jia)快形成(cheng)融資(zi)(zi)功能(neng)完備、基(ji)礎(chu)制度扎實(shi)、市(shi)場監管有效(xiao)、投資(zi)(zi)者合法(fa)權益(yi)得到有效(xiao)保護(hu)的(de)多層級(ji)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場體系營(ying)造良好司(si)法(fa)環(huan)境。
《意見》共17條舉措提高資本市場違法違規成本
《意(yi)見》根據人(ren)民(min)(min)法(fa)(fa)院(yuan)刑事(shi)審(shen)判(pan)、民(min)(min)事(shi)審(shen)判(pan)和(he)執行工作實(shi)際,從增強為本次(ci)改革(ge)提(ti)供(gong)司法(fa)(fa)保(bao)障(zhang)的(de)(de)自覺(jue)性和(he)主(zhu)(zhu)動性、依法(fa)(fa)保(bao)障(zhang)以市場機(ji)制(zhi)(zhi)為主(zhu)(zhu)導(dao)的(de)(de)股票發(fa)行制(zhi)(zhi)度(du)改革(ge)順利推進、依法(fa)(fa)提(ti)高資(zi)本市場違法(fa)(fa)違規成(cheng)本、建立健全與注冊制(zhi)(zhi)改革(ge)相適應的(de)(de)證券民(min)(min)事(shi)訴(su)訟制(zhi)(zhi)度(du)等方面提(ti)出了17條舉(ju)措(cuo)。
《意見》主要有三部分內容
《意(yi)(yi)見》主要(yao)有三(san)部分內容,一是(shi)針(zhen)對科(ke)創板并試點注冊制(zhi)改(gai)(gai)革創新(xin)舉(ju)措(cuo)提(ti)出(chu)了配套司(si)法(fa)(fa)(fa)保障意(yi)(yi)見;二是(shi)針(zhen)對可能發(fa)生(sheng)的違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)(wei)規行(xing)為提(ti)出(chu)了依法(fa)(fa)(fa)提(ti)高資本市場違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)(wei)規成本的司(si)法(fa)(fa)(fa)落實(shi)措(cuo)施;三(san)是(shi)按照改(gai)(gai)革精神對完(wan)善與注冊制(zhi)改(gai)(gai)革相適(shi)應的證券民事訴(su)訟制(zhi)度提(ti)出(chu)了司(si)法(fa)(fa)(fa)改(gai)(gai)革舉(ju)措(cuo)。
《意見》首次肯定“同股不同權”的公司治理安排
《意見》第6條從審判的角度,認可科創板上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)在(zai)上(shang)市(shi)(shi)前經股(gu)東大會(hui)特別決議作出的差異化(hua)表決權安排(pai)(pai),尊重科創板上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)構建與科技創新特點相(xiang)適應的公(gong)(gong)司(si)治理(li)結構,在(zai)司(si)法層面首次肯定(ding)了“同股(gu)不同權”的公(gong)(gong)司(si)洽理(li)安排(pai)(pai)。
科創板上市企業等民商事案件由上海金融法院集中管轄
最高人(ren)(ren)民(min)法(fa)(fa)院(yuan)審判(pan)(pan)委員會專職委員劉貴(gui)祥表示(shi),明確了發行(xing)人(ren)(ren)在(zai)交易所(suo)發行(xing)審核環(huan)節的(de)欺詐(zha)(zha)民(min)事責任,明確發行(xing)人(ren)(ren)回(hui)答問題環(huan)節的(de)陳(chen)述也是(shi)信(xin)息(xi)披露文件(jian)的(de)組(zu)成部分(fen)。對于證(zheng)券(quan)(quan)交易所(suo)經法(fa)(fa)定程序制定的(de)科創板發行(xing)上市和(he)持(chi)續(xu)監管等業(ye)務規則(ze),只要不(bu)具有違反(fan)法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規強(qiang)制性(xing)規定情形(xing),人(ren)(ren)民(min)法(fa)(fa)院(yuan)在(zai)審理案(an)(an)件(jian)時可以依法(fa)(fa)參照適(shi)用;為統(tong)一裁判(pan)(pan)標(biao)準,積(ji)累和(he)總結審判(pan)(pan)經驗,將科創板上市企業(ye)的(de)證(zheng)券(quan)(quan)發行(xing)糾紛、證(zheng)券(quan)(quan)上市合同糾紛、證(zheng)券(quan)(quan)欺詐(zha)(zha)責任糾紛等一審民(min)商事案(an)(an)件(jian),由上海金(jin)融法(fa)(fa)院(yuan)試(shi)點集中管轄。
對證券金融犯罪分子嚴格控制緩刑適用
最高法(fa)(fa)(fa)就科創板改革出臺(tai)的專(zhuan)門(men)司法(fa)(fa)(fa)文件21日公(gong)布。文件明確,依法(fa)(fa)(fa)從(cong)嚴(yan)(yan)懲治(zhi)申請發行、注冊等(deng)環節易(yi)產生的各類欺詐和腐敗犯罪。對(dui)于發行人與中介機構合謀(mou)串通騙取發行注冊,以及(ji)發行審核、注冊工(gong)作人員(yuan)以權謀(mou)私、收受(shou)賄賂或者接受(shou)利(li)益輸送(song)的,依法(fa)(fa)(fa)從(cong)嚴(yan)(yan)追究刑(xing)事責任。依法(fa)(fa)(fa)從(cong)嚴(yan)(yan)懲治(zhi)違(wei)規披露、不披露重要信(xin)息、內幕交易(yi)、利(li)用未公(gong)開信(xin)息交易(yi)、操縱證(zheng)券市(shi)場等(deng)金融犯罪分子(zi),嚴(yan)(yan)格控制緩刑(xing)適用,依法(fa)(fa)(fa)加大罰金刑(xing)等(deng)經濟制裁力度。推動(dong)完(wan)善(shan)證(zheng)券刑(xing)事立法(fa)(fa)(fa),及(ji)時制定出臺(tai)相關司法(fa)(fa)(fa)解釋,為(wei)促進(jin)市(shi)場健(jian)康發展提供法(fa)(fa)(fa)律保障。
發行人和中介機構合謀騙取發行注冊要追究刑責
《意見》第8條對(dui)各(ge)級法(fa)院嚴厲打擊(ji)干擾注(zhu)冊制(zhi)(zhi)改革的(de)證(zheng)券犯(fan)(fan)罪和金(jin)融腐敗犯(fan)(fan)罪提出(chu)了明確要(yao)求,發行(xing)人與中介機構合謀(mou)串通騙取發行(xing)注(zhu)冊,以(yi)及發行(xing)審核、注(zhu)冊工作(zuo)人員以(yi)權謀(mou)私、收(shou)受(shou)賄(hui)賂或(huo)者接受(shou)利益輸(shu)送的(de),要(yao)依法(fa)從嚴追究刑(xing)事責(ze)任,對(dui)于證(zheng)券金(jin)融犯(fan)(fan)罪分子,提出(chu)要(yao)嚴格控制(zhi)(zhi)緩刑(xing)適用,依法(fa)加大罰金(jin)刑(xing)等經濟制(zhi)(zhi)裁力度。